Формирование инвестиционного портфеля и управление им: тонкости процесса
Формирование инвестиционного портфеля является первым и важным шагом к успеху в вопросах инвестирования. Это понимает каждый инвестор, который уже имеет опыт в данной области. В случае, если вы также решили рискнуть и связать свой будущий доход с финансовыми рынками, вам обязательно необходимо знать, что представляет собой инвестиционный портфель, и как его правильно составить и управлять своими активами, чтобы добиться наибольшей выгоды с минимальным риском. В данной статье мы детально постараемся рассказать об этом.
Журналист известного журнала подготовил материал о том, как создать инвестиционный портфель.
Итак, инвестиционный портфель – это комплекс активов, в которые инвестор вкладывает деньги с целью получения прибыли. В этот комплекс могут входить ценные бумаги, как акции, облигации и другие, а также недвижимость, драгоценные металлы и другие финансовые инструменты.
Многих начинающих инвесторов интересует, почему стоит вкладывать деньги в разные активы, когда легче всего выбрать что-то одно, например, купив акции крупной компании. Однако такой подход сопряжен с большими рисками. Если цена на акции снизится или компания обанкротится, то инвестор потеряет весь капитал.
Также есть более надежные, но менее доходные инструменты, такие как облигации федерального займа. Как правило, такие инструменты носят более консервативный характер, но и доход сохранится на невысоком уровне.
Именно на этом основан один из основных принципов инвестирования: чем больше доходность, тем выше риски. Следовательно, ключевым является баланс между рисками и доходностью.
Однако, как бы ни были велики риски, инвестор всегда стремится заработать на своих вложениях. Существует способ повышения потенциальной прибыли, минимизируя при этом риск проиграть все – составление оптимального инвестиционного портфеля.
Профессиональное распределение капитала между несколькими видами активов повышает надежность вложений, потому что, если одно направление окажется убыточным, другие более стабильные активы могут позволить сохранить капитал. В то же время, когда капитал вложен в несколько инструментов, создаются лучшие условия для роста прибыли. Также анализируя доходность инвестиционного портфеля, можно вовремя перераспределить свой капитал и на вырученные деньги приобрести более прибыльные активы. Но здесь важно помнить, что это верно только в случае высокой ликвидности инвестиций.
Таким образом, формирование инвестиционного портфеля нацелено на две главные цели, которые помогают избежать рисков и получить прибыль. Эти цели: диверсификация рисков и повышение доходности за счет перераспределения капитала.
Определить, как собрать инвестиционный портфель, можно разобравшись, какие активы могут в него входить.
Ценные бумаги, позволяющие владельцам иметь право на долю прибыли компании-эмитента или на часть ее имущества - это акции. Также это ценные бумаги могут прекрасно служить источником дохода - при помощи получения дивидендов (процента от дохода акционерного общества), или через торговлю ими как предметом заработка. Акции могут быть высокодоходным, однако, рискованным инструментом. В случае успеха, торговля акциями способна принести большую прибыль, однако, неудачные спекуляции могут нанести существенный убыток.
Стратегия инвестирования обычно включает акции компаний, работающих в разных отраслях, желательно максимально удаленных друг от друга. Такой подход усиливает диверсификацию и защищает проект от кризисов, поскольку одни отрасли страдают больше, чем другие. Если акции одной из компаний, составляющих инвестиционный портфель, упадут в цене, то бумаги других компаний могут компенсировать убытки.
Индивидуальные инвестиционные счета (ИИС) предлагают дополнительную возможность приобретения и продажи финансовых инструментов. Этот специальный брокерский счет для физических лиц имеет главное преимущество - доход по нему не облагается налогом на доходы физических лиц (НДФЛ). Если владелец счета не планирует совершать активных операций, он может получать ежегодный налоговый вычет.
Облигации являются видом ценных бумаг, которые гарантируют возврат их стоимости со всеми начисленными процентами в течение установленного срока. Такие бумаги выпускаются компаниями, для того чтобы получить дополнительные средства на развитие бизнеса. Другими словами, компания получает деньги в качестве займа у держателей ценных бумаг. Эмитентами могут выступать не только коммерческие организации, но и государство, в этом случае выпуск облигаций направлен на пополнение бюджета.
Облигации являются довольно надежным, но не самым прибыльным активом. Доходность и степень риска, как правило, зависят от эмитента. Самые надежные бумаги - это государственные облигации федерального займа, так как государство является очень надежным заимодавцем, и вероятность получения дохода высокая. Однако, доходность таких бумаг обычно не очень высока. Корпоративные облигации крупных компаний также являются надежными и их доходность выше, чем у государственных.
Фьючерсы - один из видов финансовых активов, который, как и акции, может выдать хороший доход, но требует высокого уровня финансовой грамотности и несет значительный риск. В отличие от акций, это не ценные бумаги, а контракт на их приобретение в установленный срок, где цена покупки регулируется заранее. Если к моменту исполнения контракта рыночная стоимость акций возрастет, то покупатель получит прибыль, если же упадет, то проиграет. Важно отметить, что, помимо фьючерсов, также существуют опционы, которые устанавливают право, а не обязательство, на покупку или продажу финансового инструмента.
Драгоценные металлы, такие как золото, серебро, платина и палладий, всегда остаются в цене и могут служить инструментом для инвестирования денег. Это высоко-ликвидный актив, который можно быстро продать, если это станет необходимым. Предлагаются несколько способов инвестирования в драгоценные металлы, например, можно купить слитки, но необходимо знать, что за их хранение придется платить, или можно завести в банке обезличенный металлический счет. Хотя инвестиции в драгоценные металлы являются надежными, они не приносят прямой доход. Это вложение можно рассматривать как способ сохранения капитала, но не для его приумножения.
Если же вы все-таки хотите заработать на инвестировании в драгоценные металлы, то самый выгодный способ это покупка золота и серебра на валютной секции ММВБ. В этом случае вы будете освобождены от НДС, а также не будете платить банковскую наценку.
Недвижимость - это один из вариантов инвестиций в портфель, который может быть как жилым, так и коммерческим. Вложение денег в квартиру или офисное помещение для последующей сдачи в аренду может стать стабильным источником пассивного дохода. Но стоит помнить, что недвижимость имеет как положительные, так и отрицательные моменты. Недостатком такого вида активов является высокая стоимость, а также невысокая ликвидность.
Депозиты
Депозит в банке – это отличный метод сохранения капитала, поскольку депозиты застрахованы государством. При обанкротивании банка или если организация лишается лицензии, вкладчику будет возвращена сумма вклада вместе с начисленными процентами. Единственное условие – наличие не более 1,4 млн рублей на счету. Чтобы обезопасить свои средства, нужно распределить большие суммы по нескольким банкам. Но не стоит ожидать большого дохода от депозита: ставки настолько низкие, что не всегда они способны покрыть инфляцию. Помимо этого, на депозиты налагается налог.
ETF или биржевой инвестиционный фонд действует на основе следующей схемы: управляющая компания закупает разнообразные активы (включая ценные бумаги, золото и другие), формируя таким образом большой инвестиционный портфель. Покупая акции ETF, инвестор становится со-владельцем портфеля, составленного профессионалами.
Как правило, различные виды инвестиций имеют разное соотношение доходности и риска. Соответственно, в инвестиционном портфеле все инструменты можно расположить в виде пирамиды:
- Надежные и низкодоходные инвестиции составляют нижний уровень: недвижимость, золото, депозиты, облигации федерального займа.
- Активы со средней доходностью и умеренным уровнем риска – середина пирамиды: надежные корпоративные облигации, акции крупных компаний, ETF.
- Высокодоходные и рискованные финансовые инструменты занимают вершину пирамиды: акции небольших компаний, фьючерсы, опционы, ненадежные облигации.
Соотношение высоко- и низкодоходных инвестиций может быть различным и зависит от риск-профиля инвестора, однако пирамидальный принцип формирования инвестиционного портфеля должен последовательно соблюдаться. Одни инвесторы предпочитают небольшой, но гарантированный прирост доходов, в то время как другие готовы на любой риск ради шанса получить многократный прирост своего капитала.
Разработка инвестиционного портфеля должна происходить не хаотичным образом. Инструменты должны быть подобраны грамотно и обоснованно. Прежде чем приобретать акции или облигации конкретной компании, необходимо провести детальный анализ финансовых показателей.
Управление инвестиционным портфелем: что влияет на доходность и риски
В целом, доходность и риск инвестиционного портфеля зависят от состава активов в его структуре. Чем более высокодоходные инструменты, тем выше потенциальная прибыль может быть получена, но в то же время, тем более крупная сумма может быть потеряна в случае неудачи. Как правило, портфели классифицируются в соответствии с соотношением между доходностью и риском на три типа.
Консервативный портфель: доля надежных инвестиций максимальна, а рискованных минимальна (80:20). Такой портфель также называется защитным, которое имеет цель сохранить капитал даже при неблагоприятном развитии событий.
Агрессивный портфель: это полная противоположность консервативному портфелю с соотношением надежных и рисковых активов, которое может достигать 50:50. Ожидаемая доходность инвестиционных вложений такого типа очень высока, но при падении цен на акции доход может значительно снизиться.
Смешанный портфель: в нем соотношение активов идеально сбалансировано и составляет около 70:30. При грамотном управлении таким портфелем можно снизить риски до минимума, а ожидаемую доходность повысить до приемлемого уровня.
Однако, создание финансового инвестиционного портфеля - это только начало. Чтобы активы приносили доход, необходимо правильно управлять ими, работая над повышением доходности и снижением рисков. Управление инвестиционным портфелем зависит от его типа: например, при агрессивной стратегии, уделяется максимальное внимание контролю рисков, а при консервативной - способам увеличения доходности.
Что касается новичков в этой области, им недостает знаний и опыта, который требуется для правильного формирования и управления инвестиционным портфелем. Поэтому лучше всего доверить эту задачу профессионалам. Честный и надежный брокер поможет правильно подобрать финансовые инструменты в соответствии с риск-профилем, наилучшим образом соотнести доходность и риски.
Оптимальный инвестиционный портфель - это комплекс инструментов, который соответствует целям инвестора и приносит наибольший доход при приемлемом уровне риска. Стратегия инвестор выбирает, основываясь на своих предпочтениях. Однако, в любом случае для грамотного формирования и управления портфелем нужна помощь профессионального брокера.
Напоминаем, что договоры и финансовые инструменты являются высокорискованными и могут привести к потере всех вложенных денежных средств. Поэтому перед совершением сделок необходимо тщательно ознакомиться с рисками, связанными с данными инструментами.
Фото: freepik.com