Доходность и риски вложения в ценные бумаги

Решение о вложении денежных средств в ценные бумаги зависит от многих факторов. Необходимость наличия достаточных средств, готовность к риску, экономические знания и опыт, или желание отдать управление профессионалам фондового рынка - все это имеет значение. Для тех, кто только начинает знакомиться с темой инвестирования, краткий обзор основных вопросов, связанных с инвестированием в ценные бумаги, может быть полезным.

Стоит начать с определения понятия «ценные бумаги» с юридической и экономической точек зрения. Понимание этого понятия поможет лучше понять основные принципы инвестирования в ценные бумаги и правильно оценить возможные доходы и риски.

Одним из важнейших вопросов при выборе ценных бумаг является дилемма «доходность-риск». Принимая решение о вложении средств в ценные бумаги, необходимо понимать, что доходность и риск тесно связаны между собой. Поэтому опытные инвесторы советуют не концентрироваться на одном аспекте, а рассматривать инвестиции в ценные бумаги как комплексный инструмент, исходя из своих целей и ситуации на рынке.

При прохождении этого пути, необходимо помнить о возможном уровне рисков и степени доходности. Анализ этих факторов поможет принять самостоятельное и осознанное решение о целесообразности инвестирования в ценные бумаги.

Юридический взгляд на ценные бумаги предполагает, что они одновременно являются основанием прав владельца на имущество и самим имуществом. Однако, широко понимаемым понятием ценных бумаг являются документы, которые могут быть куплены или проданы по соответствующей цене. Так как дать четкое определение для каждой ценной бумаги невозможно, юристы выражают это понятие через ряд общих признаков, включая наличие установленной формы и обязательных реквизитов, воплощение имущественных и гражданских прав, возможность предъявления и совершения различных сделок, а также общественную достоверность.

Тем не менее, юридический подход не раскрывает сущности ценных бумаг, которая может быть выражена через экономический аспект: ценные бумаги являются представителями капитала и собственно самим капиталом. Более точно, они являются представителями реально действующего капитала в экономической системе, при этом представляя фиктивный капитал.

Ценные бумаги – это специальный вид капитала, который может самовоспроизводиться и расти в стоимости. В своей первоначальной форме ценная бумага была представлена векселем – долговым обязательством по выплате денежных средств. Но с развитием цивилизации деньги стали капиталом. Экономическая сущность ценных бумаг также отражается в ряде ее признаков, которые не могут быть отделены от данного концепта.

Ценные бумаги имеют способность обращаться на рынке в качестве товара, который приносит доход. Обращение на фондовом рынке позволяет инвесторам купить и продать ценные бумаги, при этом они остаются формой капитала. Ценные бумаги предоставляют доступность для совершения гражданских сделок – физических, рыночных, юридических и информационных. Унификация является необходимым свойством всех ценных бумаг одного типа выпуска. Также все ценные бумаги должны иметь юридические документарные признаки и регулироваться в соответствии с законодательством.

Среди представленных свойств наиболее важными являются: ликвидность, риск и доходность. Ликвидность – это свойство, обозначающее возможность возврата ценной бумаги в ее денежной форме по цене, близкой к рыночной. Риск отражает вероятность наступления тех или иных событий, которые могут повлиять на стоимость ценной бумаги, ее ликвидность и доходность. Доходность, в свою очередь, является ценностью для инвестора в денежном выражении.

Таким образом, для инвесторов, работающих на рынке ценных бумаг, важны именно основные свойства – ликвидность, риск и доходность, от которых зависит их возможность совершения выгодных сделок.

Ценные бумаги представляют собой некоторый объект инвестирования, который может приносить доход, но также является связанным с определенным риском и ликвидностью. Таким образом, обсуждать эти три параметра ценных бумаг отдельно от друг друга не имеет смысла, так как они тесно взаимосвязаны друг с другом.

Доходность ценных бумаг измеряется как отношение прибыли, полученной за определенный период времени, к стоимости их приобретения и выражается в процентах. Существует несколько типов доходности, которые используются в зависимости от целей и типа ценных бумаг. Например, внутренняя доходность основывается на потоке платежей, годовая доходность представляет сложные проценты, начисленные за год, а текущая доходность измеряется отношением доходности, полученной от ценных бумаг за год, к их текущей рыночной стоимости.

Также стоит отметить, что доходность ценных бумаг напрямую связана с рисками инвестирования. Это означает, что чем выше риски, тем выше доходность, и наоборот. Например, доходность акций в среднем всегда превышает доходность облигаций и других ценных бумаг, однако это связано с тем, что риски инвестирования в акции также выше.

Кроме того, повышенные риски могут снижать ликвидность ценных бумаг, что в свою очередь уменьшает способность быстро продаваться по рыночной цене. Ликвидность может быть измерена количеством совершенных сделок и разбросом цен на ценные бумаги. Если количество сделок недостаточно велико в сравнении с другими ценными бумагами, это может говорить о низкой ликвидности. В таких случаях возможно увидеть волатильность на фондовом рынке, которая указывает на повышенный риск инвестирования и может привести к устойчивому снижению ликвидности ценных бумаг.

Распределение инвестиций между несколькими рисковыми активами, для сбалансирования показателей риска, доходности и ликвидности ценных бумаг, является диверсификацией. Инвестиционный портфель, или стратегия вложения, является результатом диверсификации и включает в себя целый ряд инструментов фондового рынка, включая акции, облигации и производные инструменты. Этот набор может быть сформирован по разным принципам, таким как региональный, отраслевой или по принципу ликвидности.

Цель диверсификации заключается в том, чтобы не класть все яйца в одну корзину и снизить риск. Однако, распределение инвестиций в разных корзинах также должно быть грамотно продумано, учитывая не только количество, но и качество яиц.

Умение грамотно сформировать портфель ценных бумаг – это своего рода искусство, требующее знаний и опыта. Грамотное выстраивание стратегии инвестирования приходит вместе с экономическими познаниями, опытом и аналитическими способностями. Если не обладаете необходимыми знаниями и опытом, то стоит обратиться к профессионалам, таким как брокеры, доверительные управляющие или финансовые консультанты.

Также на рынке предлагаются готовые стратегии, которые профессионально сбалансированы и помогут избавиться от неожиданных потерь. Однако никакой инвестиционный портфель не может гарантировать фиксированные проценты от ваших вложений.

Но стоит помнить, что риск – решать вам. Без дополнительного риска и ответственности нельзя достичь значительного дохода. Но только в том случае, если вы ознакомились с рисками, связанными с сделками и финансовыми инструментами, которые вы собираетесь использовать.

Фото: freepik.com